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建银国际在最新发布的研报中提到，为了更全面地评估携程集团-S（09961）下属公司的投资价值，该行将估值方法从市盈率调整为SOTP，并据此计算出了新的目标股价。新目标价从531港元上调至579港元，涨幅达到9%。考虑到集团稳健的发展前景及其核心品牌Trip.com的长远发展潜力，建银国际维持对携程的“跑赢大市”评级。

报告指出，尽管携程集团在第二季度的出境旅游业务面临较高的基数挑战，但劳动节假期期间表现强劲，国内业务也展现出韧性，ADR的跌幅也有所减少。建银国际预计，随着集团国际一站式旅行平台市场份额的提升和市场营销的加强，其增长将保持在50%以上。同时，该行预测携程今年第二季及全年的业绩将实现15%的稳健增长。如果集团的营销投资能够注重投资回报率并控制对利润的影响，建银国际预计第二季及全年的调整后营业利润率将分别达到29%和28%，同时调整后运营利润将保持稳定。